期货交易重要信息来源

        期货交易者可以分为对冲者、投机者和专业投资者。对冲者主要是种植者、谷物中间商、加工商、批发运输商等实际生产和买卖大宗商品的群体。他们使用期货市场来规避现货风险。投机者则希望通过期货买卖来获取利润。专业的投资者可能是为他人管理资金,或者是被大型的证券公司、银行及其他专业机构雇用来进行交易和投资的专业交易员。

        统上,对冲者和专业投资者一直相对于投机者有更多的优势,因为他们有更多的信息来源。互联网的出现减少了投机者和对冲者或专业投资者之间信息量的差距。我们可以免费地从互联网获取各种过去专业投资者要支付高价才能获取的信息。行情信息和最新的新闻可以在财经网站上免费查询。

        你的交易计划——包括你的交易目标和交易系统,是你的成功路线图。所有的交易系统都需要输入信息。你必须将每天的最新价格、持仓量、成交量或者其他有用的信息传递给你的交易系统。你要确保这些信息是准确、及时的。如果不是,那么你的交易系统将无法运作。

        计算机领域有句俗语叫“垃圾进,垃圾出"。这对交易系统同祥适用。如果你的交易系统的基础数据不是清洁、准确的,那么你交易系统产出的结果也就并不可靠。

        在线数据的种类

        期货(或者是股票)的价格信息通常可以根据接收方式和接收时间划分为三类。你可以在线获得实时行情,这是从交易所直接传出来的价格信息。这些数据包含了每一跳(tick-by-ick)的市场信息。

        为了获得实时价格信息,你需要向交易所支付一定的费用,并向交易软件公司交付月租(国外目前还是如此,但是国内这类信息一般是免费的。一译者注),这类服务根据服务质量的不同,价格有所差异,一般需要数百美元每月。这个价格还不包括设备费用,比如你需要的购买个人电脑。另外,你也需要一个信号接收工具,这可以是卫星接收器、电话线、广播天线或者类似的设施。要确保在市场开市的时候,你这些设备是可用的。更便宜的在线数据服务是15分钟延时行情。这项服务之所以更便宜,是因为你不需要向交易所支付费用(每家交易所每月收取从不到10美元到多于100美元不等的数据服务费),如果你自己有终端设备,这类服务价格可以下降到50美元每个月。

        对于在线数据服务,你也需要考虑你接收数据的频率。保存数据需要占用计算机内存。一些数据接收系统需要接收并储存30、so或100张期货合约的价格信息,以5分钟或者15分钟的间隔接收。你需要在时间频率上进行选择。一般来说,你接收数据越频繁,你计算机内存就消耗得越快(感谢计算机技术的发展,这些限制现在已经完全不存在了,你可以买人性能中等的电脑,以毫秒间隔接收大量市场数据,也完全不用担心计算机内存不足)。保存下来的数据可以用来进行技术分析。目前很多行情软件都可以提供丰富的技术分析研究工具。在选择交易软件的时候,你需要选择那些有工具帮助你执行自己的交易系统的软件,这样的软件现在市面上很多。当B行情数据服务

        (目前国内很多软件可以免费提供当日,或者最近一段时间的交易行情的下载服务；更久远的历史数据,则一般需要交易者自己购买。-译者注)

        如果你不能一直坐在计算机前监控市场行情,但是你的交易系统还是需要你每天对历史行情进行分析,那么你可以使用当日行情数据服务。计算机数据提供者可以让你连通他们的数据库,获取你需要的当日价格数据。有些服务可以让你获取任何你需要的当日市场数据,另外一些则向你提供10,2035或者50个市场的数据包。

        你需要做的,就是比如在下午5点之后,将你的电脑连接到他们的服务器上,输入账号密码,下载你已经购买的数据。这些服务一般按月收费。互联网使得这一切都非常便利。

        一旦获得了数据,你就可以任意使用数据进行分析了。你可以将获取的数据和更早的数据结合起来,去获取长期的市场预判,或者进行你想做的任何技术分析。

        历史数据

        最便宜的价格信息数据就是历史数据了。你可以从一些来源下载数据。有了历史数据,你就可以回顾从合约开始以来的全部历史数据了。交易系统的开发者喜欢用历史数据来评估自己的系统,他们通过模拟交易来评估交易系统在不同期货品种上的表现。

        从哪里获取数据

        首先你需要明白,不是所有的数据来源都是可靠的,进一步来说,数找总有出错的可能,无论是人工错误还是机械错误,都会随着数据整理的全立程而逐步积累,比如将数据从交易大厅录入到计算机,通过卫星反复上传载到世界各地,并反复上传下载到个人电脑,最终再整理成不同的数据类型传递给数据使用者。

        你有两个基本的数据来源:全服务的期货公司和专业数据公司。你需要根据你使用数据的需求,来选择不同的渠道。

        如果你仅仅是想知道市场上发生了什么,那么你可以选择一个通用的数据服务。另外,诸如谷歌这类的互联网公司也可以提供类似的服务。一些数据提供商同时也是新闻媒体,比如桥新闻(BridgeNews)、道琼斯(DowJones )、路透社( Reuters)和彭博(Bloomberg),它们可以在网站上提供一些免费的信息,同样,也提供付费的更有价值的信息服务。它们的免费行情和新闻会有一定延迟,除非你改为付费订阅。除了期货行情,这些服务还能够提供股票行情、新闻、天气等信息,甚至会有一些娱乐信息。此外,还有一些专业化的网站,比如专业农夫( Pro Farmer)和农业数据网(DTN/AgDayta),可以提供某一行业的深度信息。同样,免费的信息在时效性和信息量上通常是非常有限的。

        正如之前所说,提供免费期货信息的网站很多,但是一些更有价值的信息则需要付费订阅。期货和股票交易所也在它们的网站上提供大量的免费信息,包括延时行情。一些交易所甚至提供部分市场的免费的实时行情数据。检查你交易的交易所的网站,看看有没有你可以利用的信息。

        你也可以通过一些诸如《期货》 (Futures)这样的专业杂志来获得数据提供商的信息,这些杂志一般会提供每个数据服务商的年度订阅量。或者你司以用搜索引擎查询关键字“期货”或者“期货新闻信息”,这也会给你提供很多有价值的帮助。